По вопросу, связанному с применением Положения № 754-П

Мнение консультантов.

Консультанты поддерживают мнение Банка, что для приведенного в тексте вопроса примера совокупная величина текущего кредитного риска ВТР, подлежащая отражению в столбце 4 строки 2 Таблицы «Величина кредитного риска по производным финансовым инструментам», составляет значение 773 883,95.

Обоснование мнения консультантов.

Согласно статье 72 Закона № 86-ФЗ Банк России устанавливает методики определения собственных средств (капитала) и обязательных нормативов кредитной организации (банковской группы) с учетом международного опыта, консультаций с кредитными организациями, банковскими ассоциациями и союзами.

В целях расчета обязательных нормативов банков с универсальной лицензией Положением № 754-П определен порядок расчета банками с универсальной лицензией (далее по тексту – банк) величины кредитного риска (далее по тексту – КРС) по производным финансовым инструментам (далее по тексту – ПФИ) с учетом международных подходов к расчету кредитного риска по ПФИ («Базель III»).

В соответствии с пунктом 1.1 Положения № 754-П банк рассчитывает величину КРС по ПФИ в отношении:

договоров, определяемых в качестве ПФИ в соответствии с Законом № 39-ФЗ и Указанием № 3565-У;

договоров, определяемых в качестве ПФИ в соответствии с приложением A к МСФО (IFRS) 9;

договоров, определяемых в качестве ПФИ в соответствии с правом иностранного государства, нормами международного договора или обычаями делового оборота и в отношении которых правом этого иностранного государства или нормами этого международного договора предусмотрена их судебная защита, базисным активом которых являются ценные бумаги, индексы, рассчитанные на основании совокупности цен на ценные бумаги, валюта, товары (включая драгоценные металлы), кредитное событие, определяемое в соответствии с абзацем вторым пункта 1 Указания № 3565-У.

Согласно пункту 1.3 Положения № 754-П в рамках каждой из категорий ПФИ, определенных пунктом 1.2 настоящего Положения, банком определяются группы неттинга -  группа ПФИ, заключенные на условиях генерального соглашения (единого договора), обязательства по которым могут быть прекращены в соответствии с пунктом 1 статьи 4.1 Закона № 127-ФЗ или в отношении которых правом иностранного государства, подлежащим применению судом, уполномоченным на рассмотрение дел в рамках процедуры банкротства, допускается осуществление процедуры ликвидационного неттинга. Для каждой группы неттинга банком в соответствии с требованиями настоящего пункта и пунктов 4.1 - 4.5 настоящего Положения определяются группы хеджирования -  группа ПФИ, для которых банк признает частичный или полный взаимозачет требований и обязательств сторон для целей расчета потенциального кредитного риска.

На основании пункта 1.4 Положения № 754-П при расчете КРС банк включает обеспечение по ПФИ, перечисленное (внесенное) банком контрагенту по ПФИ, и обеспечение по ПФИ, перечисленное (внесенное) контрагентом по ПФИ банку (таблица приложения 1 к настоящему Положению), в расчет величины, подверженной риску возникновения у банка финансовых потерь (убытков) вследствие неисполнения контрагентом банка обязательств по ПФИ до момента завершения расчетов, предусмотренных этим ПФИ (далее по тексту - ВРС),  путем увеличения перечисленного (внесенного) банком контрагенту по ПФИ обеспечения и уменьшения перечисленного (внесенного) контрагентом по ПФИ банку обеспечения на коэффициенты, определяемые в соответствии с таблицей приложения 1 к настоящему Положению.

Порядок определения ВРС установлен пунктом 2.1 Положения № 754-П, в соответствии с которым для каждой группы неттинга величина ВРС определяется по формуле:

ВРС =  1,4 x (ВТР + ВПР),

где:

ВТР - текущий кредитный риск (стоимость замещения ПФИ), отражающий потери банка в случае неисполнения обязательств контрагентом по ПФИ до момента завершения расчетов по ПФИ на дату расчета кредитного риска по ПФИ, рассчитываемый согласно пункту 2.3 настоящего Положения в случае признания банком ПФИ маржируемым в соответствии с подпунктом 2.1.1 настоящего пункта или согласно пункту 2.2 настоящего Положения в случае признания банком ПФИ немаржируемым в соответствии с подпунктом 2.1.2 настоящего пункта;

ВПР - потенциальный кредитный риск, отражающий потери банка в связи с изменением стоимости базисного актива в течение периода закрытия позиции в случае нарушения обязательств контрагентом по ПФИ до момента завершения расчетов по ПФИ (далее - ВПР), рассчитываемый согласно пункту 2.4 настоящего Положения для временного интервала^[1].

На основании пункта 2.1 Положения № 754-П:

- маржируемые ПФИ - ПФИ, условиями которых предусмотрено периодическое перечисление (внесение) стороной (сторонами) обеспечения, величина которого определяется на основании изменения стоимости базисного актива ПФИ, с учетом требований абзаца второго подпункта 2.1.2 настоящего пункта (подпункт 2.1.1);

- немаржируемые ПФИ - ПФИ, условиями которых не предусмотрено перечисление (внесение) стороной (сторонами) обеспечения, величина которого определяется на основании изменения стоимости базисного актива ПФИ (подпункт 2.1.2);

- в целях расчета ВРС каждый ПФИ, не входящий в группу неттинга, рассматривается как составляющий собственную группу неттинга (подпункт 2.1.4).

Формула определения ВТР для немаржируемых ПФИ определена в пункте 2.2 Положения № 754-П:

ВТР = max (СС - ЧО; 0),

где:

СС - справедливая стоимость ПФИ, определяемая в соответствии с пунктом 2.1 Положения № 372-П;

ЧО - чистое обеспечение по ПФИ, рассчитываемое как разница между перечисленным (внесенным) контрагентом банку обеспечением и перечисленным (внесенным) банком контрагенту обеспечением с учетом требований пункта 1.4 настоящего Положения и не включающее в себя чистое обеспечение, определяемое на основании изменения стоимости базисного актива ПФИ и рассчитываемое как разница между перечисленным контрагентом банку обеспечением и перечисленным банком контрагенту обеспечением с учетом требований пункта 1.4 настоящего Положения (за исключением ПФИ, условиями которых предусмотрено одностороннее перечисление (внесение) банком обеспечения, определяемого на основании изменения базисного актива ПФИ, указанных в подпункте 2.1.2 пункта 2.1 настоящего Положения). В целях определения величины чистого обеспечения из перечисленного (внесенного) банком контрагенту обеспечения исключается часть обеспечения, подлежащая возврату банку в соответствии с правом государства, подлежащим применению судом, уполномоченным на рассмотрение дел в рамках процедуры банкротства, в случае банкротства контрагента.

Банк рассчитывает КРС путем применения к полученной величине ВРС коэффициента риска в зависимости от контрагента в соответствии с пунктом 2.3 Инструкции № 199-И (в случае принятия банком решения согласно пункту 1.7 Инструкции № 199-И - в соответствии с пунктом 3.3 Инструкции № 199-И) (пункт 2.7 Положения № 754-П).

Банк включает совокупный КРС, рассчитанный как сумма КРС по всем группам неттинга, в расчет обязательных нормативов в соответствии с пунктом 2.1 Инструкции № 199-И (в случае принятия банком решения согласно пункту 1.7 Инструкции № 199-И - в соответствии с пунктом 3.1 Инструкции № 199-И) и формирует таблицу «Величина кредитного риска по производным финансовым инструментам» (далее по тексту – Таблица) (пункт 2.8 Положения № 754-П).

Таким образом, Положением № 754-П установлен порядок определения банком совокупной величины КРС, участвующей в расчете обязательных нормативов банка. При этом любой ПФИ, не входящий в группу неттинга, рассматривается для целей расчета КРС как составляющий собственную группу неттинга.  Для каждой группы неттинга, банком рассчитывается величина ВРС, состоящая из величин ВТР и ВПР,  величина ВТР для немаржируемых ПФИ определяется как максимальная из двух величин – справедливой стоимости ПФИ (далее по тексту – СС), уменьшенной на величину чистого обеспечения (при наличии такого обеспечения) и значения «0».  Величина СС включается в формулу расчета ВТР с учетом следующего: остаток на активном счете 52601 «Производные финансовые инструменты, от которых ожидается получение экономических выгод» подлежит включению со знаком «+», остаток на пассивном счете 52602 «Производные финансовые инструменты, по которым ожидается уменьшение экономических выгод» - со знаком «-» (Примеры 1 – 5 Приложения 5 к Положению № 754-П).

Из пункта 2.8 Положения № 754-П следует, что банк по результату расчета показателей формирует Таблицу, рекомендуемый образец которой приведен в Приложении 2 к Положению № 754-П. Согласно указанному образцу по строке 1 Таблицы указываются совокупные величины номинальных стоимостей ПФИ (столбец 3), ВТР (столбец 4), ВПР (столбец 5), ВРС (столбец 6), КРС (столбец 7) для всех ПФИ, входящих в группы неттинга; по строке 2 Таблицы указываются соответствующие совокупные величины для всех ПФИ, не входящих в группы неттинга.

Как следует из приведенного в тексте вопроса примера, Банком заключены 6 договоров, являющихся ПФИ, по которым в соответствии с пунктом 1.1 Положения № 754-П рассчитывается КРС. Обеспечение по всем ПФИ отсутствует, ПФИ не включены в соглашение о неттинге (не образуют группы неттинга) и являются немаржируемыми. Банк интересует вопрос о расчете показателей ВТР для указанных ПФИ.

С учетом  изложенного выше полагаем, что все ПФИ не входят в группы неттинга (образуют собственные группы неттинга), как следствие,  величины ВТР рассчитываются для каждого ПФИ отдельно. Величины ВТР для рассматриваемых ПФИ равны, соответственно:

ВТР1 (для ПФИ 1) – 101 055,95 (максимальная из величин: 101 055,95 и 0);

ВТР2 (для ПФИ 2) – 331 414,00 (максимальная из величин: 331 414,00 и 0);

ВТР3 (для ПФИ 3) – 341 414,00 (максимальная из величин: 341 414,00 и 0);

ВТР4 (для ПФИ 4) – 0 (максимальная из величин: - 15 756,39 и 0);

ВТР5 (для ПФИ 5) – 0 (максимальная из величин: - 321 414,00 и 0);

ВТР6 (для ПФИ 6) – 0 (максимальная из величин: - 311 414,00 и 0);

Все ПФИ подлежат отражению в Таблице по строке 2. При этом в столбце 4 указывается сумма ВТР1, ВТР2, ВТР3, ВТР4, ВТР5, ВТР5, которая равна 773 883,95.

Таким образом, консультанты поддерживают мнение Банка, что для приведенного в тексте вопроса примера совокупная величина ВТР, подлежащая отражению в столбце 4 строки 2 Таблицы, составляет значение 773 883,95.

Документы и литература.

1.             Закон № 86-ФЗ - Федеральный закон Российской Федерации от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»;

2.             Закон № 39-ФЗ – Федеральный закон Российской Федерации от 22.04.1996г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;

3.             Закон № 127-ФЗ –  Федеральный закон Российской Федерации от 26.10.2002г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»;

4.             Положение № 754-П - Положение Банка России от 12.01.2021г. № 754-П «Об определении банками с универсальной лицензией величины кредитного риска по производным финансовым инструментам»;

5.             Положение № 372-П – Положение Банка России от 04.07.2011г. № 372-П «О порядке ведения бухгалтерского учета производных финансовых инструментах»;

6.             Инструкция № 199-И - Инструкция Банка России от 29.11.2019г. № 199-И «Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с универсальной лицензией»;

7.             Указание № 3565-У - Указание Банка России от 16.02.2015г. №  3565-У «О видах производных финансовых инструментов»;

8.             МСФО (IFRS) 9 - Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты», введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 27.06.2016г. № 98н с поправками, введенными в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 11.07.2016г. № 111н.

Ответы на самые интересные вопросы на нашем телеграм-канале knk_banki